Новини за недвижими имоти

Лихвите по заеми и депозити са рекордно ниски

Засега обаче това не води до някакъв сериозен ръст на кредитирането в икономиката, макар банкери да говорят за първи признаци на съживяване на инвестиционната активност. Известно раздвижване има при алтернативните инвестиции през последните месеци, каквито са взаимните фондове, заради по-високата доходност, която носят. Растат и депозитите на домакинствата.

Конкретните спадове

За последната година банковите лихви са се понижили между 0.7 и 2.3 процентни пункта (пр.п.), като само за последния месец спадовете в отделните сегменти и валути са с между 0.08 и 1.8 пр.п.

При заемите за бизнеса средната цена на новоотпусканите заеми от месеци е под стойностите, наблюдавани по време на кредитния бум преди кризата, т.е. нивата са рекордно ниски за България. Само за година финансирането за фирми е поевтиняло с 1.45 пункта при левовите заеми и 1.26 пр.п. при евровите.

Подобна е и ситуацията при жилищното финансиране за домакинствата, където през последните години цената на кредитите в левове първо се изравни с тази на евровите ипотеки, а впоследствие заемите в местната валута станаха и по-изгодни. При потребителските кредити общата тенденция също е на понижаване, макар и с по-бавни темпове, но в началото на 2015 г. и при тях средните лихвени проценти са почти съизмерими с предлаганите преди кризата.

По-бързо при депозитите, по-бавно при кредитите

Понижаването на доходността по депозитите е тенденция, която се наблюдава на пазара още от 2009-2010 г. след затихването на депозитната война. През последните месеци обаче темпът осезаемо се ускори заради изливането на близо 3.7 млрд. лв., колкото бяха гарантираните депозити в Корпоративна търговска банка, чийто лиценз БНБ отне на 6 ноември 2014 г. В огромната си част след изплащането им от фонда за гарантиране на влоговете в банките тези средства се върнаха в банковата система, като увеличиха бездруго високата ликвидност в сектора. Фактор, който се оказва предизвикателство в условията на все още замръзнал кредитен пазар и ниски или отрицателни основни лихви в страната и в еврозоната.

Според наблюденията на БНБ, посочени в последното издание на бюлетина "Банките в България", към края на 2014 г. високата ликвидност не пречи на печалбите на финансовите институции в страната, тъй като темповете на намаляване на лихвите по депозитите, а оттам и на разходите на банките за лихви, продължават да изпреварват тези на поевтиняването на отпусканите кредити. Това запазва спреда между лихвите по кредити и по депозити, като резултатът се вижда и в надзорните данни на централната банка – нетният лихвен доход в системата и към април продължава да нараства спрямо миналата година. Според анализатори може да се очаква тази динамика да се запази и в следващите месеци до провеждането на оценката на качеството на активите на българските банки следващата година. Идеята е, че банките ще се стремят да натрупат максимално печалба през 2015 г., за да си осигурят капиталов буфер, в случай че проверката покаже необходимост от отписване на лоши кредити.

В тази връзка очакванията на главния икономист на Уникредит Булбанк Кристофор Павлов отпреди няколко седмици са спредът между лихвите по депозити и кредити да се задържи на достигнатите към момента нива поне до края на 2015 г. Междувременно лихвите и по кредити, и по депозити ще отбележат известен спад, но с не повече от 0.5 пр.п. годишно. "Лихвите по кредитите ще започнат да намаляват с по-бързи темпове след средата на следващата година, като в дългосрочен план, изглежда, е налице немалък потенциал за по-нататъшен спад, а с това и за редуциране на спреда между лихви по депозити и кредити", прогнозира той.

Историческо дъно

Спадовете при лихвите по депозитите продължават да изпреварват поевтиняването на кредитите, макар и според наблюденията на финансовия портал "Моите пари" темпото леко да се забавя в сравнение с началото на 2015 г. Редовният месечен обзор на пазара, който дружеството изготвя, сочи, че през май общо седем банки са понижили предлаганата доходност по срочни депозити и спестовни сметки.

Въпреки това и през последния месец статистиката отчита нови, рекордно ниски за последните 15 години (откогато има статистика на БНБ) стойности при лихвите по привличаните от финансовите институции средства. Новосключените срочни депозити на домакинствата в левове вече носят годишна доходност от едва 1.41%, а средните лихви по новопривлечените спестявания в евро спадат до 1.17%. Доходността по вложенията на бизнеса също е на исторически ниски равнища – 0.87% по депозитите в левове и 1% по тези в евро.